船舶制造板块大涨，全球造船业第三次超级周期要来了？

新造船需求进入量价齐升新周期，造船板块相关股的股价节节攀升。

9月9日开盘，东方财富船舶制造板块大幅走高。截至收盘，亚星锚链(601890.SH)涨停，股价升至8.88元/股，创下近四年来新高；较年初的6.49元/股，上涨约36.83%。

中国船舶(600150.SH)股价也触及涨停，升至28.88元/股，为近两年来的新高；较年初的17.69元/股，上涨约63.26%。

此外，国瑞科技(300600.SZ)收盘上涨7.5%、中船科技(600072.SH)上涨5.18%、江龙船艇 (300589.SZ)上涨4.63%、中船防务(600685.SH)上涨3.28%、天海防务(300008.SZ)上涨3.09%。

申银万国证券研报称，全球造船需求可分成替换需求和新造船需求。按此前推算，造船业的替换需求上升，将拉动行业进入新一轮周期，替换需求拐点预计出现在2023年，并逐步上行至2038年。

上述研报表示，受2020-2021年航运景气度影响，以集装箱船为代表的新造船需求大增，新船订单量拐点提前至今年来临。新造船定价也从周期底部的可变成本定价，转变至供需定价，新造船需求已进入量价齐升周期。

据英国克拉克森研究公司(Clarkson Research)最新数据显示，今年前八个月，全球累计承接新造船订单量为3239万修正总吨(CGT)，较去年同期的1221万CGT，同比增长165.27%。

修正总吨即补偿总吨，由船舶货物总量乘以船舶类型系数得出。

新船订单价格也呈现持续上升的趋势。截至今年8月底，克拉克森新造船价格指数为145.8点，是自去年11月以来连续九个月保持上升趋势。这与2017年3月最低点的121.4相比，上涨约两成。

中国船舶工业行业协会此前发布的报告称，国际船舶市场具备周期性特点，影响其周期性的因素多且复杂，主要因素包括世界经济周期性波动、船舶25年左右的更新与再投资周期等。

中国船舶工业行业协会认为，全球新造船市场于2016年触底，去年因遭遇疫情而短暂回调。目前世界船舶工业新一轮产业周期已经开启。

据韩国媒体《亚洲日报》近期报道，全球造船业曾经历过两轮超级周期。

第一个超级周期是1965年-1973年，第二次世界大战后全球经济快速增长，海运市场强势增长拉动了新船需求。

第二个超级周期是2003年至金融危机爆发前的2008年。当时随着中国经济发展迅速，海上运输货物量大幅增加，叠加第一次超级周期时建造的船舶替换时间临近，船舶订单大幅增加。

据《亚洲日报》报道，在第二轮超级周期时，全球新船订单规模年均达6000万CGT，约是现在的两倍。

该报道认为，全球造船业或出现第三次超级周期，但最终能否进入超级周期还有待观察。因为目前虽然新造船价格正在持续上升，但距离上一轮超级周期中2008年8月的价格高点，仍有23.26%的差距。

来源：界面新闻