航运业将成为欧洲央行即将展开的资产质量评审和压力测试的重点行业，德国各银行纷纷寻求新方法以期在新政施行之前减少其航运投资组合
航运业将成为欧洲央行即将展开的资产质量评审和压力测试的重点行业。欧洲央行监管部门将对130家欧洲银行实行直接监管，各银行纷纷寻求新方法以期在新政施行之前减少其航运投资组合。
德国航运银行面临挑战
德国的银行作为全球航运业的最大资助者，一直对航运业不离不弃，然而持续的航运危机下，德国大型航运银行大多面临巨额亏损。即将展开的欧洲央行的资产质量评审和压力测试，对德国航运银行而言，将成为巨大挑战。
德国银行业曾在2008年国际金融危机来临前受到疯狂订购船舶的不良影响，之后经历了5年的发贷困境，现在又受到大量不良信贷组合的影响，包括德国商业银行、德国交通信贷银行（DVB）在内的各大银行均已延长贷款周期。德国北方银行（HSH）等银行尝试将其债务所有人的贷款组合直接出售给航运企业。然而，这样的解决方法有可能受到欧洲央行的质疑。
在航运业有着长久利益的美国投资企业——橡树资本曾建议欧洲各银行在今年继续出售船舶贷款组合以应对欧洲央行的压力测试。苏格兰皇家银行和挪威银行去年较为成功地以面值90%的价格出售了大部分航运资产。
DVB： 巨亏之下信心满满
DVB日前发布去年年报称，因对遭受重挫的航运业大幅放贷导致净利润下滑12%。年报数据显示，该行去年调整后税后净利润从2012年的1.249亿欧元降至1.1亿欧元。与此同时，对部分航运业的信贷损失也从2012年的7070万欧元上升至去年的8710万欧元。此外，该行拥有的船舶资产附加费用达到2370万欧元。去年，该行与航运企业共签署173单贷款合同，合同价值47亿欧元，同比增加15单，总价值增加1亿欧元。DVB执行官Wolfgang F. Driese表示：“鉴于目前特殊的大环境，回顾去年的业绩，DVB已然取得满意成果。对于今年，我们持谨慎乐观态度，业绩或好于去年。”
Wolfgang F. Driese提出将按计划逐步拓展船舶信贷投资组合。去年DVB的船舶贷款业务总额略有下降，为92亿欧元。然而，下降仅仅是由于受汇率影响，若按美元计算，DVB船舶贷款业务实际增长2.4％，为127亿美元。DVB仅在去年一年船舶融资方面的新业务近21亿欧元，超过任何飞机、海工和陆地运输业务。尽管预算紧张、违约风险增大，其认为航运业务对银行而言“依然有利可图”。
DVB航运新业务为其业绩提升做出巨大贡献。航运业务总裁Ralf Bedranowsky表示，银行业的息差目前正处于历史较高水平，对于多数业务领域而言，目前的息差超过200个基点，甚至在无追索权的纯地产融资领域，息差达到350~400个基点。此外，船舶融资业务的杠杆比率和贷款率也比以往显着降低约60%，因此银行方面的相关风险正在降低，资本充足率也达到较好水平。
本财年因为利率、佣金和贷款业务提升，DVB运作状况尚属乐观。然而，由于航运市场整体不景气，风险依然巨大。“即使该状况或已触底，但客户方面尚有许多问题需要处理”，Wolfgang F. Driese作出警告。
为进一步提升盈利能力，DVB或对航运业务部门进行改革。Wolfgang F. Driese提及提升流动资产效率的举措，但未透露更多细节。DVB航运业务团队在几年前已重组，成为不同船舶类型在世界不同领域拥有统一权限的管辖中心。此外，DVB已将对航运业务客户的资本市场业务（债券、上市等）扩充提上日程。
HSH： 最坏时候已经过去
全球最大的船舶融资银行HSH发布去年年报称，净亏损飙升至8.14亿欧元，亏损额同比增加6.9亿欧元。HSH称，2015年之前航运市场恐复苏无望。年报数据显示，去年该行不良贷款额高达8.82亿欧元，同比大幅增长34%，其中大部分贷款流向航运业。去年为国际金融危机以来该行业绩最差的一年，因为航运业危机，该行在去年四季度加大对不良贷款的风险评估。
鉴于目前航运业基本面持续紧张，HSH表示，今年的市场运价、租金和船价都将黯淡无光，且走势将低于此前预期。然而，对于今年业绩扭亏为盈，该行依然信心十足。HSH认为，最坏的时候已经过去。“今年我们进展顺利。”HSH首席执行官Constantin表示。另外，一季度预计录得税前利润2亿欧元。
HSH还透露，受市场环境不佳影响，将从其两大股东汉堡和石勒苏益格—荷尔斯泰因联邦政府设立的100亿欧元担保基金中计提16亿欧元周转金，较此前计划的计提额多出3亿欧元。汉堡和石勒苏益格—荷尔斯泰持有HSH85％的资产。
数据显示，自2009年航运萧条以来，HSH持续稳步削减对航运业的贷款，从5年前的310亿欧元大减至目前的230亿欧元，约占其放贷总量20%。目前该行逐渐将贷款从航运业转向实体企业和房地产业，这些新业务目前占比达到1/10 （2008年曾超过40％），HSH此举基于其认为这些新业务可创造利润，提升业绩。
HSH最大问题仍为船舶贷款。多年以来，该行作为世界上最大的船舶融资机构，拥有大量不良贷款。咨询机构穆迪认为，HSH的船舶资产最为薄弱。然而，HSH首席财务官Stefan Ermisch表示“与我们的长期规划相一致”，暗示人们无需过多担心，航运业务仍在可控范围内。Constantin认为，2015年散货船(船型 船厂 买卖)和油轮或可盈利，但集装箱船(船型 船厂 买卖)市场未有预测。同时HSH也承认曾错误估计航运市场形势。目前HSH收到全球市场20％的订单，该行希望从中受益，并决定为此进行10亿欧元的适度投资。
欧盟和欧洲央行将决定HSH今年的命运。欧洲央行希望确保当其11月份接管欧元区大型金融机构时，银行资产负债表没有问题。
航运业将成为欧洲央行即将展开的资产质量评审和压力测试的重点行业，德国各银行纷纷寻求新方法以期在新政施行之前减少其航运投资组合
航运业将成为欧洲央行即将展开的资产质量评审和压力测试的重点行业。欧洲央行监管部门将对130家欧洲银行实行直接监管，各银行纷纷寻求新方法以期在新政施行之前减少其航运投资组合。
德国航运银行面临挑战
德国的银行作为全球航运业的最大资助者，一直对航运业不离不弃，然而持续的航运危机下，德国大型航运银行大多面临巨额亏损。即将展开的欧洲央行的资产质量评审和压力测试，对德国航运银行而言，将成为巨大挑战。
德国银行业曾在2008年国际金融危机来临前受到疯狂订购船舶的不良影响，之后经历了5年的发贷困境，现在又受到大量不良信贷组合的影响，包括德国商业银行、德国交通信贷银行（DVB）在内的各大银行均已延长贷款周期。德国北方银行（HSH）等银行尝试将其债务所有人的贷款组合直接出售给航运企业。然而，这样的解决方法有可能受到欧洲央行的质疑。
在航运业有着长久利益的美国投资企业——橡树资本曾建议欧洲各银行在今年继续出售船舶贷款组合以应对欧洲央行的压力测试。苏格兰皇家银行和挪威银行去年较为成功地以面值90%的价格出售了大部分航运资产。
DVB： 巨亏之下信心满满
DVB日前发布去年年报称，因对遭受重挫的航运业大幅放贷导致净利润下滑12%。年报数据显示，该行去年调整后税后净利润从2012年的1.249亿欧元降至1.1亿欧元。与此同时，对部分航运业的信贷损失也从2012年的7070万欧元上升至去年的8710万欧元。此外，该行拥有的船舶资产附加费用达到2370万欧元。去年，该行与航运企业共签署173单贷款合同，合同价值47亿欧元，同比增加15单，总价值增加1亿欧元。DVB执行官Wolfgang F. Driese表示：“鉴于目前特殊的大环境，回顾去年的业绩，DVB已然取得满意成果。对于今年，我们持谨慎乐观态度，业绩或好于去年。”
Wolfgang F. Driese提出将按计划逐步拓展船舶信贷投资组合。去年DVB的船舶贷款业务总额略有下降，为92亿欧元。然而，下降仅仅是由于受汇率影响，若按美元计算，DVB船舶贷款业务实际增长2.4％，为127亿美元。DVB仅在去年一年船舶融资方面的新业务近21亿欧元，超过任何飞机、海工和陆地运输业务。尽管预算紧张、违约风险增大，其认为航运业务对银行而言“依然有利可图”。
DVB航运新业务为其业绩提升做出巨大贡献。航运业务总裁Ralf Bedranowsky表示，银行业的息差目前正处于历史较高水平，对于多数业务领域而言，目前的息差超过200个基点，甚至在无追索权的纯地产融资领域，息差达到350~400个基点。此外，船舶融资业务的杠杆比率和贷款率也比以往显着降低约60%，因此银行方面的相关风险正在降低，资本充足率也达到较好水平。
本财年因为利率、佣金和贷款业务提升，DVB运作状况尚属乐观。然而，由于航运市场整体不景气，风险依然巨大。“即使该状况或已触底，但客户方面尚有许多问题需要处理”，Wolfgang F. Driese作出警告。
为进一步提升盈利能力，DVB或对航运业务部门进行改革。Wolfgang F. Driese提及提升流动资产效率的举措，但未透露更多细节。DVB航运业务团队在几年前已重组，成为不同船舶类型在世界不同领域拥有统一权限的管辖中心。此外，DVB已将对航运业务客户的资本市场业务（债券、上市等）扩充提上日程。
HSH： 最坏时候已经过去
全球最大的船舶融资银行HSH发布去年年报称，净亏损飙升至8.14亿欧元，亏损额同比增加6.9亿欧元。HSH称，2015年之前航运市场恐复苏无望。年报数据显示，去年该行不良贷款额高达8.82亿欧元，同比大幅增长34%，其中大部分贷款流向航运业。去年为国际金融危机以来该行业绩最差的一年，因为航运业危机，该行在去年四季度加大对不良贷款的风险评估。
鉴于目前航运业基本面持续紧张，HSH表示，今年的市场运价、租金和船价都将黯淡无光，且走势将低于此前预期。然而，对于今年业绩扭亏为盈，该行依然信心十足。HSH认为，最坏的时候已经过去。“今年我们进展顺利。”HSH首席执行官Constantin表示。另外，一季度预计录得税前利润2亿欧元。
HSH还透露，受市场环境不佳影响，将从其两大股东汉堡和石勒苏益格—荷尔斯泰因联邦政府设立的100亿欧元担保基金中计提16亿欧元周转金，较此前计划的计提额多出3亿欧元。汉堡和石勒苏益格—荷尔斯泰持有HSH85％的资产。
数据显示，自2009年航运萧条以来，HSH持续稳步削减对航运业的贷款，从5年前的310亿欧元大减至目前的230亿欧元，约占其放贷总量20%。目前该行逐渐将贷款从航运业转向实体企业和房地产业，这些新业务目前占比达到1/10 （2008年曾超过40％），HSH此举基于其认为这些新业务可创造利润，提升业绩。
HSH最大问题仍为船舶贷款。多年以来，该行作为世界上最大的船舶融资机构，拥有大量不良贷款。咨询机构穆迪认为，HSH的船舶资产最为薄弱。然而，HSH首席财务官Stefan Ermisch表示“与我们的长期规划相一致”，暗示人们无需过多担心，航运业务仍在可控范围内。Constantin认为，2015年散货船(船型 船厂 买卖)和油轮或可盈利，但集装箱船(船型 船厂 买卖)市场未有预测。同时HSH也承认曾错误估计航运市场形势。目前HSH收到全球市场20％的订单，该行希望从中受益，并决定为此进行10亿欧元的适度投资。
欧盟和欧洲央行将决定HSH今年的命运。欧洲央行希望确保当其11月份接管欧元区大型金融机构时，银行资产负债表没有问题。
