停牌一月之久的中集集团昨日发布公告称，拟将已发行的B股转换上市地以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。若此方案能顺利完成，中集集团将开创国内资本市场上A+B转A+H的先河，或将为目前身处窘境的B股开创一个全新的发展模式。
方案显示，中集集团符合向香港联交所申请以介绍方式上市的全部条件。此外，此方案充分考虑了投资者特别是B股股东的利益，不但股东大会除全体股东通过之外还做出了B股股东三分之二以上表决通过的规定，而且为除招商局国际、COSCO及其关联企业LongHonour之外的全体B股股东提供了高出B股现价5%的现金选择权。原持有B股股份的投资者可选择行使现金选择权而向公司安排的第三方提出收购其股份的要求，也可选择继续持有，但股票性质转变为H股。市场人士分析， B股转H股较适合中集集团。首先，其B股股价和估值较低，而同类公司在香港市场的估值比公司B股更高，若实施转股对现有B股投资者更为有利。其次， B股投资者在投资风格上接近香港投资者，且使用同种货币单位，若能转为H股，其后续投资亦能平稳过渡。
据了解，中集集团B股转换上市地，对于不活跃账户、未参与申报现金选择权的中集B股投资者，其所持的中集B股将会在方案通过所有审批程序并开始实施后，转换上市地以介绍方式在香港联交所主板上市及挂牌交易。对有效申报现金选择权并同意接受收购价格的B股股东可向公司安排的第三方提出收购其股份的要求，且公司正式获得香港联交所的上市批准文件后，第三方将向其支付现金对价，具体的价格按照公司B股股票停牌前一日收盘价9.36港元/股的基础上溢价5%，确定为9.83港元/股。
目前公司总股本为26.62亿股，其中A股12.32亿股， B股14.30亿股。公司指出，虽然其B股发行流通量多于A股，但B股交易一直处于极度不活跃状态，其成交额、成交量、换手率等指标远低于公司A股数据。市场上的流通股份交易不活跃，将直接导致市场的估值作用、资源导向作用等难以正常发挥作用。
