铁矿石期货策略：资金延续减仓 铁矿石行情承压续跌

　　期货：铁矿石2009周一延续下跌，收814.5(跌13)，总减仓3.3万余手，成交量减少。

前十名资金流向：多头部分集中减仓，持仓集中度大降、降幅略低于空头；空头部分集中减仓，持仓集中度大降。

当前港口库存数据增加、疏港量下降，现货连续拉涨后承压；加之近日中美大使馆问题导致资金避险情绪加大，期货高价抛压加大，资金大幅集中减仓，盘面承压下跌。

短期或延续承压震荡调整，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动洗盘。

　　现货：港口PB粉(湿吨)下跌：曹妃甸825，青岛港825，日照港820。

普氏62%铁矿石指数$107.5(预计下跌)。

唐山部分钢坯报3370(较上周五跌30)，成交较差。

当前钢厂高炉产能高位，高品位矿需求较好；铁矿石港口库存处于同期低位，小幅增库；外矿到港增加量不及预期，期货波动带动现货市场心态。

　　简要策略：铁矿石2009或延续承压震荡调整，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动洗盘。

波段操作：持空10%资金仓位，突破820减仓，若下探790-805区企稳可逢低平空逐步试多，若上冲830-845区承压可逢高试空。

短线操作：平仓观望，若下探800-810区企稳可逢低试多，若上冲830-840区承压可逢高试空。

短期关键位：810、825。

　　策略分析：当前美国等地疫情持续新高、存扩大隐患，各国货币财政双宽松、大放水支持经济，对冲疫情对经济冲击影响。

国内加强宏观调控，强力宽松政策稳定经济增长，高炉产能高位，港口铁矿石库存同期低位，支撑较强；近期外矿到港增加量不及预期，期货冲高后减仓回调，走估值提升性震荡上涨逻辑，防范洗盘。

操作上参考：回调关键支撑区企稳后做多为主，连续大涨冲高承压后可减多、平多，注意关键位资金情绪及主动性。

　　提示：高层：坚持“三稳”目标落实长效机制，稳住存量、严控增量，防止资金违规流入房地产市场；实施好更加积极有为的财政政策、更加稳健灵活的货币政策，实施好外商投资法。

国务院发布全面推进城镇老旧小区改造指导意见。

易纲：全年贷款新增预计近20万亿，社融规模增量超过30万亿。

发改委：今年及后续150项重大水利工程建设总投资约1.29万亿元。

欧盟就7500亿欧元复苏基金达成协议。

美国、巴西、印度疫情新增持续高位。

政府工作报告：集中精力抓好“六稳”、“六保”；今年赤字率拟按3.6%以上安排，发行1万亿元抗疫特别国债；积极财政政策要更加积极有为，稳健货币政策要更加灵活适度，就业优先政策要全面强化。