克拉克森研究：中国民营船厂：风雨中砥砺前行

随着全球新船订单量持续低迷，近几年来中国船厂面临着巨大挑战。其中民营船厂更是承受着巨大的压力。2017年前11个月，中国仅有14家民营船厂接到了新船订单（此处统计1,000总吨以上的船舶），远低于2010年的162家。在此期间内，许多民营船厂选择退出市场，中国民营船厂之间的整合趋势愈发明显。

中国民营船厂：压力之下

中国的民营船厂指私有资本支持，没有政府背景或海外资本控股的船厂。这部分船厂曾在中国造船市场中扮演重要的角色，2010年中国共有225家船厂接获新船订单，其中民营船厂占比高达72%。然而近几年在全球造船产能持续下降的背景下，中国民营船厂遭遇巨大压力。截止2017年11月底，仍持有至少一条1,000总吨以上新船订单的民营船厂仅有54家，远低于2010年年初的271家。这些在市场中沉浮的民营船厂规模各异而境遇也不尽相同。

大型民营船厂：规模效应

在中国民营船厂所接的新船订单中，大型民营船厂把持了绝大部分。今年前11个月中国民营船厂接获的所有新签订单中，以载重吨计有95%的订单量被前五大民营造船集团收入囊中（按当年接单量排名），而该比例在2010年仅为48%。然而这些大型民营企业也非轻松度日。这主要是因为作为民营船厂订单主要来源的散货船订单（在前五大民营造船集团现有手持订单中占据62%的比重）在近阶段十分有限。另一方面，相较于国资背景的船厂，民营船厂受益于本土船东订单的机会也更少。目前所有来自中国船东的散货船手持订单中，以载重吨计约有72%由国资背景船厂建造，前五大民营造船集团仅持有22%。

即便如此，受益于规模效应、较好的成本控制和更加灵活的交期安排，大型民营船厂的市场地位仍不容小觑。目前中国以载重吨计手持订单排名前五的造船集团中，民营船厂占据两个席位（分别为扬子江船业和新世纪造船）。前五大民营造船集团目前的手持订单量合计达1,860万载重吨，占当前中国手持订单总量的23%，并不逊色于两大造船集团，中船重工（1,430万载重吨）和中船工业（2,330万载重吨）的手持订单水平。

小型民营船厂：势单力薄

相比之下，规模较小的民营船厂则挣扎在生存的边缘，面临接单困难和融资不易的困境。其中一部分船厂最终走上了破产重组之路，如2017年5月被收购成功并且以“南通象屿海工”之名重新开业的明德重工。此外还有部分小型民营船厂则将重心转移至建造及修理小型船舶，如内河客船和渔船等领域。

考验时刻来临：任重道远

这样看来，近些年来中国民营船厂遭遇大规模整合。考虑到当前全球新造船订单水平仍处于历史低点，民营船厂尤其是规模较小的民营船厂所承受的压力在短时间内可能不会轻易缓解。尽管如此，中国的民营船厂仍将发挥重要作用，他们的发展将继续成为中国造船产业前进动力之一。

来源：克拉克森研究