去年巨亏的中国重工拟向“北船系”募资39亿元偿债

本帖最后由 船舶新闻 于 2016-6-29 17:23 编辑

停盘约三周后，中国重工（601989.SH）在28日晚间抛出了一份非公开发行方案。其计划向控股股东中船重工集团等关联方募资不超过39亿元，用于降低居高不下的资产负债率。

中国重工本次的非公开发行规模不超过39亿元，按照每股5.43元的发行价格计算，发行股份数量不超过7.1亿股。其认购方包括中船重工集团、大船投资和武船投资，三者均属于北船系统。

中船重工集团为中国重工的控股股东，直接持有公司39.42%的股权，实际控制52.7%的股权。大船投资、武船投资为中船重工集团全资子公司，大船投资直接持有中国重工9.39%的股权，武船投资则持有中国重工1.1%的股权。

中船重工集团、大船投资和武船投资将分别认购中国重工不超过5.8亿股、0.8亿股和0.5亿股。此次非公开发行完成后，中船重工集团将直接持有中国重工40.99%的股权，实际控制的股权比例则提高至54.48%。

中国重工称，此次募集的39亿元将全部用于偿还有息负债。截至今年3月31日，中国重工总负债1306亿元，资产负债率达到69.1%。中国船舶等六家同行业A股上市公司的资产负债率平均值仅为52.8%，其中“南船”旗下中国船舶（600150.SH）的资产负债率为61.42%。

在过去三年中，中国重工每年的利息支出金额均高于25亿元。其希望通过39亿元的非公开发行缓解公司资金压力，并提升盈利水平。按照估算，发行完成后中国重工的资产负债率将由69.1%下降为67.04%。

今年以来，中国重工已做出了一系列调整，借此扭转去年亏损26.2亿元的不利局面。2015年新船市场成交低迷、价格下行，同时国际原油价格走低导致海洋工程板块经营压力加大。

中国重工在今年2月公告称，计划向中船重工集团出售陕西柴油机重工有限公司（下称陕柴重工）及重庆齿轮箱有限责任公司（下称重庆齿轮箱）两处亏损资产，两者分别作价5亿元和0.9亿元。

陕柴重工的主要业务为船用中、高速大功率柴油机及其成套产品，去年亏损4.3亿元；重庆齿轮箱的业务则涵盖齿轮、传动和驱动部件等，去年亏损9.9亿元。

与此同时，中国重工也在推进内部船厂的整合。今年6月，中国重工将子公司山船重工100%股权划转给同为子公司的大船集团，山船重工由此成为大船集团的全资子公司。

山船重工在2014、2015年的亏损额分别达到4.28亿元及3.8亿元。加强优势业务的协同能力帮助山船重工扭亏脱困，被认为是此次重组的主要目的之一。中船重工内部人士曾告诉界面新闻记者，去产能也是山船重工和大船集团等船厂合并的诉求。

中国重工的一季度财报显示，其前3个月的净利润为2.1亿元，同比下滑43.1%。

来源：界面新闻