2016年6月全球海工行业分析

一、建造市场

（一）新接订单

据克拉克松数据，2016年1-6月全球累计成交海洋工程装备订单13亿美元，36座/艘，其中6月份成交9座/艘，包括武船为新加坡船东Atlantic Maritime Group Fze订造的7艘海工支持船订单，具体为1艘45米WUV（Work Utility Vessel），2艘58米AHTS，4艘45米MUV。此外，土耳其Cemre船厂为丹麦船东ESVAGT建造1艘MPV（Multi-Purpose Vessel），浙江欧华为荷兰船东BigLift Shipping建造1艘重吊船。

（一）重点企业手持订单

截至2016年6月底，全球手持海工订单1034座/艘，手持订单数量减少20艘/座，手持订单金额1355亿美元，较上月下降1.8%，同比减少12.6%。

选取中国、韩国、新加坡的11家有代表性的重点企业分析其手持订单情况。截至6月底，11家重点企业共手持海工装备337艘/座，其中勘探开发装备227艘/座，生产储运装备50艘/座，海工船60艘。详细手持订单情况如下图所示。

二、运营市场
      6月钻井装备运营市场表现稳中有降。自升式钻井平台日租金连续三个月保持在7.87万美元/天的水平。半潜式钻井平台/钻井船日租金持续下降，6个月来已经下跌超过15%；利用率方面，三种类型钻井装备利用率走势平稳，上半年在70%以上徘徊。

三、景气指数

（一）中国海洋工程装备景气指数

我们基于合成指数理论，对海洋工程装备景气指数进行了探索性研究，初步构建了中国海洋工程装备产业一致合成指数和先行合成指数，对产业运行进行评价、监测和预警分析。

一致景气指数伴随海工产业周期性变化而波动，与海洋工程产业的波动周期基本一致，是对产业当前所处状态最真实客观的反应。

先行景气指数是指预示了产业未来状况和可能出现的产业周期性变化，为分析者提供趋势变化早期迹象的指数，一般在行业变化前率先发生变动，可以预示行业周期中的转折点和行业变化的幅度，推测行业发展趋势。

全球海工市场成交金额预测模型

使用数据分析软件，选取上下游市场（运营、开采等）若干组数据进行回归预测。对参数检验结果均满足统计学要求：拟合优度R方和调整后Ra方分别为0.964和0.93，说明模型能代表相当大份额的原数据信息，方差分析结果显示显著性P值为0.004，几乎为零，可以拒绝回归方程不显著的零假设，最后在t检验中使用方差扩大因子法判断是否存在多重共线性，结果中VIF（表示方差扩大因子值）均小于10，即不存在共线性。根据预测方程，预计2016年全球海工新接订单金额为58.12亿美元（较悲观）、75.3亿美元（中性）、131亿美元（较乐观）。需要指出的是，相对于根据各油气区块开发投资情况进行统计预测，数学回归预测还存在着缺乏历史数据、难以反映市场快速变化等缺陷，我们会在后续研究中持续优化预测方法。


来源：中船重工经济研究中心