铁矿石期货策略：疫情担忧恐慌情绪加重 铁矿石减仓大跌

　　期货：铁矿石2009周一破位大跌，收736(跌35)，总减仓4.4万余手，成交量增加。

前十名资金流向：多头大幅集中减仓，持仓集中度大减；空头部分集中增减换仓，持仓集中度微增、略低于多头。

近期美国等多地疫情有二次爆发趋势，市场恐慌担忧情绪加重，外盘股市原油承压大跌；螺纹走弱、矿石库存回升，资金抛压加重，盘面承压破位大跌；短期或有承压下探大波动，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动。

　　现货：港口PB粉(湿吨)大跌：曹妃甸765，青岛港755，日照港755。

普氏62%铁矿石指数$104.35(预计大跌)。

唐山部分钢坯报3300(跌20)，成交较差。

近期钢厂高炉持续增产，焦炭接连提价推升高品位矿需求，港口库存降至同期低位，现货有支撑；但澳巴发运量增大、且库存小幅回升，期货波动带动现货市场心态。

　　简要策略：铁矿石2009或有承压下探大波动，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，防范资金集中异动。

波段操作：持空10%资金仓位，突破740平仓，若下探700-730区企稳可平空逐步试多，若反抽750-765区承压可试空。

短线操作：持空10%资金仓位，突破740平仓，若下探700-730区企稳可平空逐步试多，若反抽745-760区承压可试空。

短期关键位：730、745。

　　策略分析：当前美国等地疫情爆发新高、存扩大隐患，重启经济措施面临大考、局地暂停重启，美股、原油等承压回调。

各国货币财政双宽松、大放水支持经济，对冲新冠肺炎疫情对经济冲击影响。

国内加强宏观调控，强力宽松政策稳定经济增长，高炉开工率维持高位，铁矿石港口库存低位供需矛盾增大，推升铁矿石需求预期，期货走估值提升性震荡上涨逻辑；近期螺纹走弱、矿石库存回升，叠加疫情爆发恐慌担忧情绪加重，市场承压大幅回调洗盘。

操作上参考：回调低价支撑区企稳后做多为主，涨至去年同期高位后可平多、试空，注意关键位资金情绪及主动性。

　　提示：全球新增病例数再创新高，美疫情新高，多州紧急暂停重新开放，美卫生部长警告美国控制疫情的窗口正在关闭；巴西、印度新增持续高位，国外疫情担忧情绪加重。

财政部：全国各地发行新增专项债券2.19万亿元，发行进度96%。

易纲：全年贷款新增预计近20万亿，社融规模增量超过30万亿。

北京：以最坚决措施阻断疫情传播。

美国财长：7月国会可能通过新一轮刺激。

媒体称特朗普政府考虑推出1万亿美元基础设施方案。

政府工作报告：集中精力抓好“六稳”、“六保”；今年赤字率拟按3.6%以上安排，发行1万亿元抗疫特别国债；积极财政政策要更加积极有为，稳健货币政策要更加灵活适度，就业优先政策要全面强化。