铁矿石期货策略：资金延续增仓推涨 铁矿石或冲高承压大波动

　　期货：铁矿石2009周四震荡微涨，收647.5(涨2)，总增仓1.3万余手，成交量减少。

前二十名资金流向：多头延续集中增仓、部分减仓，持仓量续增，集中度续增；空头部分集中减仓，持仓量减少，集中度续降。

近期钢厂持续增产需求旺盛，港口库存及外矿发运量均下降，现货支撑增强。

国内强力宽松政策拉动经济，欧美开始重启经济推升市场情绪；期货多头借机主动增仓推涨，盘面走高。

短期或有冲高承压大波动，注意市场需求、外盘市场和疫情预期变化，防范资金集中异动洗盘。

　　现货：港口PB粉(湿吨)微涨：曹妃甸680，青岛港675，日照港675。

普氏62%铁矿石指数$91.15(预计小涨)。

唐山部分钢坯报3160(涨10)，成交尚可。

近期钢厂持续增产，需求旺盛；短期外矿发运量超预期减少，港口库存下降，总体现货供需紧平衡，支撑现货挺价。

欧美开始重启经济提振市场情绪，现货跟随期货小幅波动。

　　简要策略：铁矿石2009或有冲高承压大波动，注意市场需求、外盘市场和疫情预期变化，防范资金集中异动洗盘。

波段操作：持多15%资金仓位，跌破642平仓，若回踩620-630区企稳可做多，若上冲655-670区承压可减多、平多。

短线操作：持多15%资金仓位，跌破644平仓，若回踩630-640区企稳可试多，若上冲650-665区承压可平多试空。

短期关键位：640、655。

　　策略分析：新冠肺炎疫情爆发对全球经济冲击严重，各国货币财政双宽松、大放水支持经济；近日欧美开始重启经济推升市场情绪，但疫情二次爆发隐忧仍在，且俄罗斯及南美疫情增长。

原油极端涨跌加剧市场波动及不确定性。

国内加强宏观调控，强力宽松政策稳定经济。

近期钢厂持续增产，需求旺季支撑现货市场，宽松政策增强期货低价区支撑强度，悲观预期将加重期现货冲高后压力；短期库存持续降低支撑期货涨势。

操作上参考：回调低价区企稳后做多为主，上冲高价压力区承压后可减多、平多，注意关键位资金情绪及主动性。

　　提示：全球新冠肺炎累超434万；美国累积确诊超142万，俄超24万。

国常会：把“六保”作为“六稳”工作的着力点，稳住经济基本盘；加大宏观调控对冲力度。

央行：当前应当允许宏观杠杆率有阶段性的上升，推动降低贷款实际利率。

鲍威尔：需要更多政策来摆脱经济衰退，警告经济“存显著下行风险”。

中国4月社融、信贷等数据均高于市场预期。

欧美部分地区开始逐步放松疫情管控措施。

沙特将在6月额外减产100万桶/日。

OPEC将未来三个月石油需求预期下调近300万桶，降幅约15%。

财政部：将适当提高财政赤字率，发行特别国债，增加地方政府专项债券规模。