铁矿石期货策略：焦炭炒作政策预期 或冲高承压大波动

　　期货：焦炭2101周五大涨回升，收1988.5(涨40.5)，总减仓2千余手，成交量微降。

前十名资金流向：多头部分集中增仓，持仓集中度增加、集中度转为高于空头；空头部分集中增减换仓，持仓集中度微增。

当前山西省开展焦化企业安全风险隐患大排查，且10月底前将执行淘汰落后产能政策，提振市场看涨预期；焦炭期货超跌至关键位后空头迅速减仓，多头主动增仓支撑挺价，盘面快速拉涨回升，资金影响较大。

短期或有冲高承压大波动，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，关注资金流向及螺纹钢波动影响。

　　现货：山西省应急管理厅：从即日起至10月31日开展焦化企业安全风险隐患大排查。

山西省10月底前将关停全市炭化室高度4.3米焦炉，涉及焦化企业数量较多。

河北省淘汰落后产能政策涉及18家焦企1256.1万吨产能。

日照、青岛港等地焦价维稳挺价、成交一般：准一级焦2050，一级焦2150，均含税价。

山西焦企开工率维稳，产地拿货偏紧，第三轮提涨50；焦企和钢厂库存整体下降，钢厂需求旺盛；港口库存延续下降。

　　简要策略：焦炭2101或有冲高承压大波动，注意资金情绪、市场供需及政策预期变化，关注资金流向及螺纹钢波动影响。

波段操作：持多15%资金仓位，跌破1983减仓，若下探1950-1975区企稳可逢低试多，若上冲2000-2030区承压可逢高平多考虑试空。

短线操作：持多10%资金仓位，跌破1983平仓，若下探1960-1980区企稳可逢低试多，若上冲2000-2020区承压可逢高平多试空。

短期关键位：1975、2000。

　　策略分析：当前美国等地疫情持续高位，各国货币财政双宽松、大放水支持经济，对冲疫情对经济冲击影响。

国内加强宏观调控，强力宽松政策稳定经济增长，高炉产能高位、焦炭需求较强；多地去产能政策对焦炭低价区有强支撑，但建材需求不及预期，期螺下行将压制焦炭期货高价，期货或走巨幅震荡洗盘行情。

操作上参考：超跌至低位支撑区企稳后可做多为主，冲高至压力区承压后可试探做空，注意关键位资金情绪及主动性。

　　提示：沙特能源大臣：警告投机者不要对赌OPEC+稳定原油市场的决心。

陈薇院士：病毒突变对疫苗的影响微乎其微。

山西省应急管理厅：从即日起至10月31日开展焦化企业安全风险隐患大排查。

美联储暗示未来三年近零利率不变，容忍通胀略高于目标。

美国EIA商业原油库存降幅超预期，推升油价。

1-8月份房屋新开工面积下降3.6%。

8月社会融资规模增量为3.58万亿元，同比多增1.39万亿元。

美国财政刺激僵局持续。

住建部、人行：强调合理安排经营活动和融资行为，实施好房地产金融审慎管理制度。

央行：货币政策将更加灵活适度、精准导向，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年，坚持房住不炒及三稳。

财政部：适当提高赤字率，明确发出积极信号。

易纲：全年贷款新增预计近20万亿，社融规模增量超过30万亿。