中美谈判有望取得积极进展，布伦特原油震荡上行小结：昨日原油继续上涨，布伦特进一步接近我们的第二目标位65。
短期原油或蓄势调整。
昨日中国官员称亚洲贸易谈判取得突破进展；明年中国专项债部分新增额度提前发，地方投资提速，有利于中国基建维持平稳，总体消息偏利好。
中美谈判有望取得积极进展、OPEC决定深化减产、中美经济预期向好。
周末沙特阿美公布IPO，我们在四季度报告中认为沙特四季度上市有望深化减产是原油震荡偏强的一个重要原因。
1、美国就业和中国制造业活动数据强于预期。
据一项对采购经理的非官方调查显示，中国制造业10月份继续回升，且新订单指数正以六年多来最快步伐增长；美国10月就业增长放缓程度也低于预期，表现出出人意料的韧性，并且之前几个月的数据被大幅向上修正。
2、美国特朗普政府高级官员表示，中美贸易谈判进展顺利，美国计划本月签署一项初步协议，在近16个月的针锋相对的关税之后，这安抚了全球市场。
3、美国能源企业本周连续第二周削减石油钻井平台数量，因原油产量创下纪录，令能源价格前景承压，独立产油商削减开支。
MEH与WTI价差3.1，布伦特走势强于WTI，BRENT与MEH价差维持昨日扩大至2.73，BW价差扩大至5.83。
全球FCC利润普遍从低点回升，昨日美国柴油走势强于汽油，柴油裂解价差也逐步回升。
布伦特月差继续扩大，我们在10月16日推荐做多布伦特月差，布伦特1-2月差从已从0.2回升至0.78。
EFS3.45，中东至远东的VLCC运费11月4日维持在2.41。
行业要闻：1、伊朗油长表示伊朗石油出口在三个月内下降了48%。
伊朗外交部表示，欧盟落实其承诺的努力没有取得实质性成果，如果这种情况将持续下去，伊朗将执行减少对伊核协议的义务的第四步。
2、沙特财长：沙特阿美IPO所得将用于沙特主权财富基金的投资。
预计公共债务战略没有发生改变。
3、欧佩克10月原油产量较上月增加69万桶/日至2959万桶/日，因沙特产量在遇袭之后迅速恢复。
欧佩克国家中10月原油产量降幅最大的是厄瓜多尔，因抗议活动，该国产量降低12万桶/日。
4、俄罗斯10月原油产量为1123万桶/日。
5、EIA发布PSM月报数据，其中美国8月原油产量环比增加60万桶/日，剔除了飓风巴里导致7月份基数偏低的影响后，二叠盆地页岩油产量增长超预期，主要原因是8月份生产商完井数创新高，目前所有的页岩盆地完井数均要高于钻井数，而对于二叠盆地而言，由于EPIC以及Cactus二期管道投产，短期生产商加快完井兑现利润的动力较强，DUC库存井的产能释放支撑了短期的产量增长。
明年，考虑到优质DUC井逐步消耗以及钻井活动低迷，老井产量衰减将会吞噬新井投产带来的产量增长，明年美国原油产量增长可能会放缓。
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